自2023年以來，光伏產能過剩問題較為突出。近日，全國人大代表、通威集團董事局主席劉漢元在全國兩會期間接受媒體采訪時表示，用市場的規律去看，光伏階段性的產能過剩很正常；“長遠來看，能夠有效推動能源轉型才是本質。”

根據PV Infolink數據，部分光伏企業此前預判2024年3月需求回暖開始提前備貨，3月排產預計上升50-53 GW左右。甬興證券分析指出，組件排產量上升主要受兩大因素影響：一方面，歐洲處于補庫階段；另一方面則與印度ALMM清單將于2024Q2重新實施有關。此外，春節后的需求增長也給漲價帶來支撐。“組件價格開始回暖或是光伏行業β企穩回升的信號，各環節享受合理利潤也將有利于光伏產業長期健康有序發展。”

具有量利齊升新電池片技術疊加優勢的一體化組件企業，如晶科能源、隆基綠能、晶澳科技、天合光能；盈利確定性高，新型技術涌現的電池片環節，如通威股份、愛旭股份、鈞達股份等；自身效率高或具有量增邏輯的硅片企業，如TCL中環、雙良節能，以及在設備環節，聚焦先進產能核心設備的拉普拉斯都受到了資本市場的重點關注。

組件3月排產反彈顯著

在2023年光伏制造全產業鏈價格大跳水后，2024年1月，硅料、硅片、電池價格均有止跌或企穩回升之勢，但最受關注的組件仍“跌跌不休”。到了2月，硅料、硅片、電池價格走勢基本延續1月態勢，但波動幅度有所減弱。

春節之后，組件產業鏈價格開始階段性企穩，市場熱度漸起，頭部廠商醞釀漲價，引發業內高度關注。川財證券指出，3月光伏組件企業排產形勢轉好，下游需求改善明顯。根據SMM（上海有色網）等統計機構近日發布的數據，3月光伏產業鏈中組件排產反彈顯著，部分企業環比翻倍，多數達50-70%，超出節后修復預期。

從光伏產業鏈的細分環節來看，硅料、硅片、電池片和組件的價格波動各不相同。

根據硅業分會的數據，硅料價格在春節前已經連續三周呈上漲趨勢，春節假期后首周價格與節前持平。在業內看來，上游硅料價格持續反彈，為組件價格的回彈也提供了支撐。

山西證券認為，2024年2月末硅料整體庫存堆積規模環比有所上升，預計整體供應端庫存范圍約6-7萬噸。短期來看，預計N型料價格維持高位；P型料價格在下游P行硅片需求增長的背景下，價格有望小幅反彈。

整體來看，硅片庫存仍在累計，處于供大于求的狀態，硅片價格承壓。“電池片環節的差異化競爭仍然是光伏行業的長期看點，BC的新技術產品有望持續獲得溢價。組件端3月排產上升50-53GW左右，歐洲目前正處于補庫階段，國內大型項目開動速度仍需時間發酵。節后組件廠醞釀PERC組件漲價，預計短期可能有1-2分左右的漲幅，未來價格走勢仍需觀察4-5月國內需求升溫速度以及海外出貨狀況。”

行業規模預計會持續擴張

隨著我國對可持續發展和“雙碳”目標的持續推進，光伏作為國家能源結構調整和綠色低碳轉型的關鍵力量，越來越受到重視。

2024年全國兩會，有近170位來自能源、電力領域的人大代表、政協委員，其中，包括陽光電源董事長曹仁賢、通威集團董事局主席劉漢元、隆基綠能董事長鐘寶申、正泰集團董事長南存輝、天合光能董事長高紀凡、TCL董事長李東生在內的10位重量級人物均來自光伏及相關行業。

在“雙碳”及降本增效的目標指引下，光伏產業鏈各環節的技術迭代、生產力升級是永恒的主題，也是“新質生產力”重點發展的行業之一。

據中國光伏行業協會估算，2023年，全資模型下地面光伏電站在1800小時、1500小時、1200小時、1000小時等效利用小時數的LOCE分別為0.15、0.18、0.23、0.27元/kwh。截至2023年，光伏組件價格較2022年下降近50%，光伏裝機成本大幅下降，且N型組件有3%—8%的發電量增益，全國絕大部分地區光伏發電度電成本已實現低于0.2元/kWh，較傳統能源經濟性持續凸顯，具備了改變發展模式的新質生產力特征。

目前，光伏行業正加速向“全面N型時代”邁進，N型組件與P型組件價差降低也促使N型滲透率加速，產業鏈上下游廠商爭相擁抱新技術與先進產能。具體來看，目前以P型電池為代表的低效率產線逐步關停，而以N型電池為代表的先進產能，憑借更高的轉換效率優勢，市場需求持續提升。

在光伏產業轉型與升級的過程中，光伏設備的創新與發展是支撐新工藝和新產能落地的基礎和關鍵，也是新質生產力在光伏行業中的核心體現。在當前主流的新型高效電池片技術路線中，TOPCon和XBC已率先完成大規模量產，專注于相關技術路線熱制程、鍍膜及自動化設備的國家級專精特新“小巨人”——拉普拉斯獲得了下游主流客戶的高度認可。

行業專家指出，光伏電池片核心工藝設備是決定其結構質量的關鍵，直接影響光電轉換效率，進而影響整個下游產業鏈的成本。

在光伏產業不斷發展的過程中，降本增效不僅是最重要的目標，也是推動光伏行業不斷發展的內在牽引動力，隨著光伏產業鏈的日趨成熟，光伏電池片的技術創新，特別是光電轉換效率的提升，成為了行業中最關鍵的技術變革領域。而以拉普拉斯為代表的具備核心技術的光伏設備廠商們，可以為上述目標做出更多的貢獻。

國際可再生能源機構(IRENA,International Renewable Energy Agency)數據預測，未來可再生能源將逐步取代傳統化石能源，占整體能源消耗量的50%，其中光伏發電將占總電力需求的25%。為了實現2050年“零排放”的目標，2030年可再生能源裝機量需達到2020年的三倍；到2050年，至少有70%的發電量來自光伏、風電等可再生能源，可再生能源裝機量需達到28000GW。

根據國家發改委能源研究所發布的相關報告，預計到2035年，中國光伏發電量將占社會用電量的28%；到2050年，光伏將有望成為中國第一大電源，其發電量預計將占社會用電量的39%。

這表明，在未來數年內，光伏行業的規模將持續擴張。隨著市場規模的增長，擁有先進技術基礎的光伏設備廠商將迎來更廣闊的市場空間。