對于光伏來說，“煎熬”的2023終于過去了。

然，進(jìn)入嶄新的2024，光伏依舊要面臨諸多困境......

在過去的一年，光伏裝機(jī)量交出一份滿含“高光”的成績單，年度累計裝機(jī)609.49GW，同比增長55.2%，新增裝機(jī)216.88GW，同比增長148%，新增裝機(jī)量是過去四年之和。在這份傲人的成績背后，卻是因產(chǎn)能不斷擴(kuò)張的驅(qū)動下，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價格大幅跳水，價格走低刺激裝機(jī)需求，而在裝機(jī)量爆發(fā)的這一年里，帶來了一系列連鎖反應(yīng)，是各地消納告急頻現(xiàn)，用地政策收緊、成本升高，上網(wǎng)電價下行、備案受阻、信貸等問題，這些無疑不牽動著光伏電站投資最敏感的那一根弦兒！

消納、土地、電價成為2024光伏投資新難點

隨著光伏裝機(jī)規(guī)模的不斷增長，電源側(cè)和負(fù)荷側(cè)的時空錯配問題日益突出，集中式和分布式光伏的消納壓力也隨之加劇。

集中式電站的消納問題主要表現(xiàn)在接入和送出兩個方面，涉及變電站和特高壓輸電通道的建設(shè)等。由于集中式電站大多建在偏遠(yuǎn)地區(qū)，因此變電站和特高壓輸電通道等電網(wǎng)設(shè)施相對匱乏，尤其特高壓輸電通道建速度緩慢，進(jìn)而造成集中式消納困難。

除此之外，在分布式光伏新增裝機(jī)已連續(xù)三年趕超集中式逐漸占領(lǐng)市場后，所帶來的電力消納問題也引發(fā)了廣泛關(guān)注，各地分布式光伏接網(wǎng)容量陸續(xù)告急，甚至有些地區(qū)已出現(xiàn)無開放容量的情況。

2023年6月，國家能源局發(fā)布通知，在山東、黑龍江、河南、浙江、廣東、福建六個省份圍繞分布式光伏接入電網(wǎng)承載力開展評估。半年后，六省評估報告公布：除浙江外，其他5個省都出現(xiàn)了大量區(qū)域電網(wǎng)容量不足的問題。

如黑龍江，截止11月底，13個市中81個區(qū)縣容量為0，其中佳木斯市、七臺河市整體接網(wǎng)容量為0，綏化市接網(wǎng)容量低于10MW，鶴崗市等五地接網(wǎng)容量低于50MW。

山東2024年全省136個縣（市、區(qū)）中，有53個縣（市、區(qū)）低壓配網(wǎng)接網(wǎng)預(yù)警等級為“受限”，43個縣(市、區(qū))低壓配網(wǎng)接網(wǎng)預(yù)警等級為“一般”，低壓配網(wǎng)接網(wǎng)預(yù)警等級為“良好”的只有40個縣（市、區(qū)）。

廣東到2023年11月已有11個縣沒有接網(wǎng)容量，13個省接網(wǎng)容量小于50MW。安裝不了光伏項目的地區(qū)已占到廣東全省縣域數(shù)量的近20%。

福建截至2023年9月，10個試點縣中4個縣域無可新增開放容量，還有3個縣容量小于50MW，整體剩余容量僅為982MW。

消納問題尚未找到合理解決辦法，而光伏用地成本和政策也在逐漸收緊，也為光伏投資蒙上了一層陰影。

自2022年以來，地方省市對于光伏用地政策逐漸嚴(yán)苛，許多拿到指標(biāo)的光伏項目，后續(xù)因土地性質(zhì)問題而終止的屢見不鮮，在這些光伏項目多為漁光互補(bǔ)、農(nóng)光互補(bǔ)項目。

就在光伏用地進(jìn)入“焦灼”的時候，去年11月29日，自然資源部辦公廳印發(fā)《鄉(xiāng)村振興用地政策指南（2023年）》的通知中明確表示，光伏方陣用地不得占用耕地，占用其他農(nóng)用地的，應(yīng)根據(jù)實際合理控制，節(jié)約集約用地，盡量避免對生態(tài)和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)造成影響。光伏方陣用地不得改變地表形態(tài)。

這無疑是雪上加霜，光伏用地收緊又成為光伏投資中的一道“門檻”。

在重重關(guān)卡下，光伏投資可謂是“夾縫中求生存”,然而，在面對種種困難應(yīng)接不暇之際，從去年四季度起，多省陸續(xù)調(diào)整分時電價政策，將午間作為低谷時段，霎時間，一石激起千層浪，午間從峰谷變?yōu)榈凸龋暇W(wǎng)電價直接下降幾個檔位，分布式光伏投資收益影響自是不必言說。

分布式消納問題、用地收緊疊加分時電價政策的調(diào)整等因素，在一定程度上影響了投資意愿和收益水平。

市場化競爭新時代 電價變數(shù)是最大的“隱憂”

我國新能源電力市場從標(biāo)桿電價到補(bǔ)貼電價再到平價上網(wǎng)，經(jīng)歷了多個階段的變化，而近年來，“參與市場化交易”頻繁出現(xiàn)在國家及地方多部政策中。

在國家層面，去年9月中旬國家發(fā)布《電力現(xiàn)貨市場基本規(guī)則(試行)》，這是國家層面首份電力現(xiàn)貨市場建設(shè)規(guī)則；時隔一個多月后，11月發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加快電力現(xiàn)貨市場建設(shè)工作的通知》，連下“兩道金牌”力推電力現(xiàn)貨市場，電力現(xiàn)貨市場將成為新能源領(lǐng)域的重點工作之一。

在地方省級層面，去年，甘肅、云南、河南、廣地等省，相繼公布最新的新能源電價政策，從中可以看到，光伏電價相對于煤電基準(zhǔn)價，預(yù)期最少下降0.025元/度，最高下降超過0.15元/度。

其中，甘肅提出新能源發(fā)電交易價格機(jī)制是全部參與交易，交易電價不高于0.1539元/度。

河南自2024年1月起，除扶貧光伏電量外，省內(nèi)風(fēng)電、光伏電量按不高于省燃煤發(fā)電基準(zhǔn)價參與市場交易。這也意味著河南除扶貧外的所有光伏全面進(jìn)入市場，可能也包含戶用光伏，具體的細(xì)則尚未發(fā)布。并且交易的基準(zhǔn)價不高于河南省燃煤發(fā)電基準(zhǔn)價，即0.3779元/千瓦時！

云南在2024年對風(fēng)電、光伏項目的電價將減少以“煤電基準(zhǔn)價”結(jié)算的比例，其中，35%~45%的電量參與交易，平均價格為0.27612元/度。

山東作為2023年光伏裝機(jī)第一大省，在新能源領(lǐng)域一直都是身先士眾，努力探索新模式，在近期，山東省能源局發(fā)布關(guān)于印發(fā)《支持新型儲能健康有序發(fā)展若干政策措施》的通知表示，逐步提高存量新能源上網(wǎng)電量參與電力市場交易比例，分布式光伏項目的上網(wǎng)電量，不再以“燃煤基準(zhǔn)價”收購，而是根據(jù)市場化交易價格，不同的時間，收購價格不同。

另外，寧夏也在近日剛剛公布了《關(guān)于做好2024年電力中長期交易有關(guān)事項的通知》，就交易價格、規(guī)模以及時段劃分等給出有關(guān)要求。其中明確了，光伏參與中長期電力交易的價格上限為0.182元/千瓦時，新能源暫按照不低于上年上網(wǎng)電量的40%參與年度交易。

由此可見，新能源參與市場化交易已是大勢所趨。

然而，在面對幾乎“一邊倒”的下調(diào)新能源電價的政策下，光伏投資面臨著前所未有的風(fēng)險。

總體來看，光伏電價的波動性越來越大，當(dāng)前的政策一方面保量保價的比例大幅降低，另一方面，隨著光伏電力進(jìn)入市場交易的比例增加，收益率測算愈發(fā)困難。

隨著新能源進(jìn)入電力市場交易進(jìn)度的加快，無論是新能源投資決策還是運營生產(chǎn)部門，都需要及時關(guān)注電力交易相關(guān)政策，以支撐項目投資與收益。

多個光伏項目終止 光伏投資尋求新思路

光伏投資在一波未平一波又起的浪潮下，已出現(xiàn)因消納能力、土地使用和電價問題而宣告終止投資的項目，這一現(xiàn)象揭示了光伏投資所面臨的困境

從這些終止的光伏項目中可以看到，收益率不達(dá)標(biāo)和土地問題是光伏投資終止的主要因素。

雖然，消納問題隨著光伏裝機(jī)容量的快速擴(kuò)張而日益嚴(yán)峻，甚至部分地區(qū)出現(xiàn)0容量的情況，但是可以通過，優(yōu)化電網(wǎng)結(jié)構(gòu)配置儲能和提高跨區(qū)域調(diào)度能力成為解決消納問題的有效辦法。

土地資源的緊張卻是制約光伏發(fā)展的重要因素。光伏電站需要大面積的土地支持，而優(yōu)質(zhì)的土地資源日益稀缺，土地成本的上升直接影響了項目的經(jīng)濟(jì)效益。此外，土地使用的環(huán)境和規(guī)劃限制也給光伏項目的實施帶來了不小的挑戰(zhàn)。

電價下行是影響光伏投資決策的核心問題，從目前的制度與執(zhí)行情況來看，上網(wǎng)電價很難達(dá)到此前燃煤基準(zhǔn)價的水平。根據(jù)蘭木達(dá)數(shù)據(jù)，與2022年相比，光伏領(lǐng)域，2023年山西、甘肅光伏度電現(xiàn)貨收入下降；山東、蒙西度電現(xiàn)貨收入上漲，由此可見，嚴(yán)重擠壓了企業(yè)的利潤空間。在這種情況下，投資者對光伏項目的投資躊躇不決。

此外，在2月28日中國光伏行業(yè)協(xié)會名譽理事長王勃華也表示：“電站投資需重視市場化交易電價的影響，隨著新能源市場化比例提高，收益率的不確定性上升。”

王勃華建議，行業(yè)參與者應(yīng)積極探索項目收益新模式。例如，探索煤電—光伏電站資產(chǎn)優(yōu)化組合機(jī)制，分布式光伏由“投資”向“運營”轉(zhuǎn)變，以及綠色資產(chǎn)通過市場機(jī)制加速變現(xiàn)等。

縱觀全球新能源市場發(fā)展歷程，在分布式裝機(jī)量達(dá)到一定規(guī)模后，電力走向市場交易化是必然的趨勢，既然是必走之路，那么，如果結(jié)合當(dāng)下市場環(huán)境，構(gòu)建以新型電力系統(tǒng)，有業(yè)內(nèi)人士指出：“對光伏投資來說，考慮的問題不應(yīng)只是光伏本身參與市場化交易的收益問題，而是如何結(jié)合配電網(wǎng)、儲能等形成具有互補(bǔ)性、可持續(xù)性的綜合能源系統(tǒng)的問題。這類綜合能源系統(tǒng)才能真正具備市場競爭力。”