硅料成交價再現大跌。

11月1日，中國有色金屬工業協會硅業分會公布了太陽能級多晶硅最新價格。

其中，N型料成交價7.00-8.00萬元/噸，平均為7.52萬元/噸，比兩周前下跌19.23%；

單晶復投料成交價6.80-7.20萬元/噸，平均為6.97萬元/噸，比兩周前下跌15.10%；

單晶致密料成交價6.60-7.00萬元/噸，平均為6.79萬元/噸，比兩周前下跌15.23%；

單晶菜花料成交價6.30-6.70萬元/噸，平均為6.50萬元/噸，比兩周前下跌16.02%。

分析認為，近期終端市場需求不旺，特別是海外市場受多重因素影響，需求也不及預期，導致產業鏈各環節開工率下調，硅料重新形成庫存規模，成交價大幅下跌。

1.產能狂飆

硅料之所以能降價如此之快，與近兩年的產能擴張不無關系。

2020年，我國多晶硅產量達39.2萬噸，同比增長14.6%；

2021年，我國多晶硅產量達50.5  萬噸，同比增長27.5%；

2022年，我國國多晶硅產量約85.7萬噸,同比增加69.4%；

2023年上半年，我國多晶硅產量超過60.6萬噸,同比增長66.1%。

2023年上半年我國多晶硅的產量已經接近2020年全年的兩倍，全球占比近90%。

硅料產能建設周期在一年半左右，硅料漲價期間陸續入場的新老玩家產能不斷釋放，使其在2023年成為光伏產業鏈最過剩的環節。

2.止損之法

對此，產業鏈上游企業早有預判，并采取了一定措施進行“止損”。

10月30日，大全能源公告將包頭二期年產10萬噸高純多晶硅項目投產日期延期至2024年第二季度。關于延期原因，大全方面稱，“受市場環境、供需關系等客觀因素以及公司實際建設進度的影響，該項目整體實施周期有所放緩，導致實施進度較原計劃有所滯后。”

而在更早的一個月前，光伏巨頭TCL中環以6.966億元低價，賣掉了手中持有的多晶硅資產（即新疆戈恩斯能源科技有限公司）27%的股權，如此匆忙“賤賣”股權，也被認為是出于對多晶硅上游市場的不樂觀預期，從而做出的產能清退舉措。

3.1元/瓦時代

與硅料價格暴跌對應的，是10月以來，組件市場的持續低迷。

10月18日，在華電集團2023年第三批光伏組件集采中，首次出現了0.9933元/W的記錄價；

隨后，在10月30日開標的國家能源集團2023年度光伏組件集采中，也出現了企業報出低于1元/瓦的組件價格，最低報價僅為0.945元/瓦。

這一系列報價不僅創下了歷史新低，也標志著光伏組件1元/瓦的時代正式開啟。

4.洗牌將至

10月20日，在廈門召開的亞太電協大會上，隆基綠能中國地區部總裁劉玉璽表示，“今年價格的下降超出了我們最初的預期，沒有想到會下跌這么強烈.....我們認為低價競爭的惡性價格戰，是非常不健康的”。

跟據PV- Tech測算，進入10月，組件環節的毛利已為-0.03元/W。其中，不含硅料的一體化企業的毛利為0.06元/W，含硅料的一體化企業毛利為0.13元/W。

利潤的下跌，直接關系到企業生存。劉玉璽還提到，今年SNEC展盛況空前，但我們認為在兩三年后，這一盛況可能就不在了，甚至可能出現60%~70%的企業都會被淘汰的極端現象。

此言一出，頓時引發了業內的廣泛討論。有樂觀者認為，之前的價格走勢才是不正常的，如今只是回到了正常位置。跨界者眾多，恰好說明大家對新能源還是極為看好的。目前國內外需求依然旺盛，僅從這一點來講，降價也是個利好。但更多人認同的觀點是——洗牌將至。

“洗牌現在才剛剛開始，前兩年一些企業賺到錢了，這點彈藥還是有的，預計今年不會有倒閉和破產現象，最快也要明年了。”某光伏資深從業者如此說道，“第一波殃及的可能是成本高的企業，接下來是一些質量差的企業，競爭再激烈的話，專業化的企業也有可能遭殃。”

他認為，光伏行業產能過剩的說法是伴隨行業持續存在的，可能是因為市場很少遇到如此持續高速成長的行業。目前光伏行業正處于高速增長的階段，結構性的需求與供給不匹配是存在的，隨著技術的快速進步，先進產能持續不足，老舊產能持續淘汰，是行業的常態。