進入2023年，光伏產業發展駛入快車道。隆基綠能董事長鐘寶申曾感慨，光伏行業用18年建成了約380GW的產能，而最近18個月就新建設了超過380GW的產能。

國家能源局發布的數據顯示，上半年國內新增光伏裝機78.42GW，同比增長近154%，接近2022年國內全年光伏新增裝機總量，再創歷史新高。在強勁的市場需求下，我國將今年新增光伏裝機預測上調至120-140GW。

在飛速發展的趨勢下，光伏行業正面臨著擴產與產能過剩的雙重挑戰。市場卻出現了兩種截然不同聲音，一種是擔憂，一種則認為不必焦慮。如今光伏行業的產能過剩究竟指的是什么？產能過剩又該怎么看待？現階段的產能過剩到底該不該擔憂呢？

不擴產就會落下？

如今產能過剩幾乎已經是光伏行業的共識。但今年以來，我國光伏企業的真實情況是，在產能過剩的呼聲中仍舊大規模的擴產，似乎不擴產就會落下。

有券商人士向筆者表示，這種產能急劇擴張的局面有一大部分原因在于光伏行業新入局者較多，另一方面，頭部企業之間競爭也確實在日漸加劇，在擴產浪潮中每一家都不想被別人甩開差距，并且在積極儲備更高效的下一代電池產品，所以才會看到目前愈發激烈的競爭情況。

而在這個過程中，新老玩家又都提出了規模較大的擴產計劃。比如上半年，隆基、通威、晶科、天合光能、晶澳、阿特斯等企業都公布了多個擴產項目。

在擴產的浪潮中，也不乏一些二三線企業紛紛擴張產能，不過該券商人士認為，目前一線企業的地位比較穩固，這種情況不會對其造成沖擊。

首先，新入局者在產能建設進度、工藝以及成本水平、渠道建設、抗風險能力等方面與頭部企業相比仍有差距，需要長時間的行業經驗才能建立，而且在項目設備的選型、調試，渠道品牌的建設，生產中可能遇到的良率問題和改進等問題上，并不是有錢擴產就可以達到的。

同時他提到，頭部企業的抗風險能力更強，在行業利潤下降時有更豐富的應對經驗和資金實力度過難關，而看到行業一時風光而進入的企業在那時是否有意愿繼續投產、深耕光伏領域則具有不確定性。

另外頭部企業具備深厚的研發儲備，比起只因“熱點”而涌入的新玩家，其持續發展能力更強。若行業出現更佳的技術路線頭部企業切換速度更快，而那時新進入的企業能否持續迭代自身技術而留存在這個行業中還是個未知數。

中國有色金屬工業協會硅業專家組副主任呂錦標表示，現在的產能過剩或者內卷，對于一線、頭部或者排名靠前的企業來說并沒有那么大的壓力，反而可能是二線企業壓力會非常大。

產能過剩？

其實伴隨著光伏行業的飛速發展，行業的過剩問題一直在被討論。

相關數據顯示，2025年，全球光伏裝機需求約386GW ，但到2023年底，各環節產能將達到全球光伏裝機需求的2-3倍，而未來規劃產能將達到全球光伏裝機需求的3-4倍。

雖然當下光伏整個產業鏈產能擴張規模比較大，但上述券商人士告訴筆者，目前TOPCon、HJT等新技術路線產能實際落地規模并沒有特別夸張，反倒是其他傳統環節如硅料、硅片、組件以及輔材產業鏈確實比較過剩。

根據中國光伏行業協會統計，光伏制造四個主要環節即多晶硅、硅片、晶硅電池、晶硅組件，上半年產量分別超60萬噸、250GW、220GW、200GW，同比增長幅度均超過60%。

其中，華泰柏瑞指數投資稱，由于硅料產能建設期長，今年集中釋放后就顯得過剩了。

也有觀點認為，上游原料產能對下游電池、組件需求的結構性產能過剩，下游組件產能對終端裝機需求的階段性產能過剩，層層疊加造成了現在的過剩局面。

其實，市場上所說的產能過剩，是相對的。受光伏高景氣需求的驅動，行業供給不斷增加，在某一階段出現過剩是可能出現的現象。

不過上述券商人士提到，市場本身具有自發的調節作用，供給過剩會導致競爭加劇，進而加速落后技術和產能的出清，推動先進技術的迭代升級。

過去幾輪行業的周期演繹最終將光伏行業的發展從單一市場推向了全球各地，成為全球發展最為快速的可再生能源。客觀地講，過剩是市場經濟環境下要面臨的一種情況。

該擔憂嗎？

市場上似乎對光伏行業的產能過剩有著極度的擔憂，也從不缺少對產能過剩隱憂的討論。

上半年的SNEC大會上，隆基綠能創始人、總裁李振國公開表示，產能過剩可能是下個月，可能是下個季度，也可能是下半年，甚至當然也有可能是到明年才會發生，但越發生得晚，可能下一輪過剩的程度就會越強。他甚至直言，今后兩三年，會有超過一半的企業被淘汰出局。

無獨有偶，在通威的股東大會上，通威集團董事局主席劉漢元提到，2023年下半年、2024年上半年會是第一輪相對過剩的時點。2024年半年的時間，甚至全年的時間，多晶硅都會處于供過于求的局面。

在呂錦標看來，現在資本市場對光伏行業產能過剩的問題太過擔憂。

早前呂錦標接受采訪時就曾提到，今年硅料并未明顯過剩，一些新進入的企業提產速度不及預期，預計總產量約150萬噸（折合約600GW），真正的過剩將發生在明年，尤其是一季度。

“針對需求來講的話，一個產業一定要有一定的過剩，而且是讓這些比較優質的產能、優質的企業去過剩。”呂錦標表示。

其實不管怎樣，產能過剩在一定程度上也會帶來光伏行業的重新“洗牌”，促使光伏行業從“產能為王”回歸“技術為王”。

該為光伏行業的產能過剩擔憂嗎？其實這正是光伏行業必須要經歷的陣痛。就像晶科能源董事長李仙德發表的《把硬仗的氛圍感拉滿》文章中提到的“該吃飯吃飯，該睡覺睡覺，該鍛煉鍛煉，吃好睡飽耍盡興了，你才有清醒的頭腦做判斷。”

從今年的情況來看，不論是龍頭還是新入局者的擴產，都是試圖在用技術迎接下一輪產業周期，只是目前的趨勢更多的是強者恒強，頭部企業占據了更多的優勢地位。

“接下來只會僧更多粥更少，住持更粗暴。”