受峰谷電價差拉大、兩部制電價實施，以及相關支持政策出臺等影響，國內工商業儲能(用戶側儲能之一)經濟性提升，工商業儲能電池市場步入0-1階段。

由于鋰電儲能電池與動力電池在結構和原理上具有一定的相似性，故許多動力電池企業紛紛涉足儲能(含發電側、電網側、用戶側儲能)電池領域。近年來，包括寧德時代、比亞迪、瑞浦蘭鈞、億緯鋰能、國軒高科、遠景動力、欣旺達、蜂巢能源、鵬輝能源、贛鋒鋰電等頭部電池企業，紛紛在儲能電池領域競相布局。

在上述儲能賽道中，多家機構研報預測，在諸多催化因素作用下，作為用戶側儲能的重要構成之一，國內工商業儲能規模或將在2023年逐漸起量。這也意味著該賽道或將迎來突出重圍之“黑馬”。

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動力電池“大軍”競逐工商業儲能領域

有別于動力電池在新能源汽車領域的應用場景，工商業儲能電池應用環境對電池的使用壽命、安全性能、擴大容量等方面都提出了更高更苛刻的要求，動力電池企業在技術創新、產品設計等方面紛紛進行了有針對性的布局，直面挑戰。

寧德時代2022年業績報顯示，其儲能電池產品可用于電力、輸配電和用電領域，包括工業企業儲能、商業樓宇及數據中心儲能、充電站儲能、通信基站后備電池等工商業儲能場景。

技術方面，基于上述儲能應用場景，寧德時代有針對性地開發了應用獨特技術的儲能專用電芯，并結合智能液冷控溫技術、高成組 CTP 技術、無熱擴散技術，推出了具備高充放電效率、長壽命、高集成和高安全特點的戶外系統 EnerOne以及針對全氣候場景的EnerC等產品，可提供從電芯部件到完整儲能電池系統的全系列產品。

寧德時代業績年報還披露，儲能電池系統為其第二大業務，2022年其營業收入為449.8億元，同比增加230.16%，同比增幅甚至高于動力電池業務，為其四大業務之首。這也顯示出儲能業務已成為其業績第二增長點。

不僅寧德時代，比亞迪也在儲能領域大舉擴張。數據顯示，2022年比亞迪儲能電池全球出貨14GWh，儲能系統全球出貨12.1GWh。有媒體報道，比亞迪接下來將把刀片電池運用到儲能系統中，采用其刀片電池的工商業儲能系統已見雛形。

國軒高科在儲能下游開拓方面也收獲頗豐。國軒高科曾表示，已經與國內外部分光伏、儲能龍頭企業建立戰略合作伙伴關系，海外Freyr、Nextra、Moxion等客戶都已向國軒高科表達了明確的合作意向。

目前其儲能產品主要銷往美國和歐洲兩大市場，歐洲是戶用儲能項目，美國則是大型儲能項目。去年9月，國軒高科還與蘇美達達成戰略合作，雙方將積極推進在海外家儲、工商業儲能市場以及光儲充集成項目等方面的深度合作，預計未來三年內合作儲能項目總量達10GWh。一系列布局或將為國軒高科進一步開拓國內工商業儲能市場奠定良好基礎。

此外，瑞浦蘭鈞、億緯鋰能、遠景動力、欣旺達、蜂巢能源、星恒電源等企業，在工商業儲能領域均在推進相關合作和擴產規劃。

頭部電池企業之所以大舉布局，除了目前海外相關市場需求提升外，與國內工商業儲能市場即將放量也密不可分。

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激活市場，工商業儲能電池需求將放量

數據顯示，2022年中國儲能市場并網項目總規模達7.762GW/16.428GWh，功率及容量同比增長均超220%。雖然2022年中國儲能市場發展明顯提速，但其中已并網用戶側儲能(工商業儲能+家庭儲能)項目容量占比僅為10%，投運的用戶側項目主要集中在浙江、廣東、江蘇、安徽等地。

作為用戶側儲能的核心構成，工商業儲能的主要應用場景包括工廠、商場、光儲充電站和微電網等，這些工商業用戶使用儲能的目的主要是發揮其緊急備用、降低用電成本、分時電價管理、減少容量電價等功用。

行業人士分析認為，相較整體儲能市場規模的高增長，用戶側儲能，尤其是工商業儲能的應用目前仍相對緩慢，但從其商業化功用看，工商業儲能應用前景被低估，不過這種情況或將隨著峰谷電價差拉大、支持政策加碼等因素的作用而發生改變。

中泰證券最新研報顯示，目前全國峰谷電價差超過0.7元/kWh的省/直轄市的數量有所增多，已從2022年10月的9個增至2023年2月的11個，分別是廣東、浙江、湖南、重慶、海南、四川、江蘇、河南、安徽、上海、黑龍江。同期全國平均峰谷價差也由0.62元/kWh升至0.65元/kWh，多省/直轄市峰谷電價差持續拉大。

行業普遍認為，工商業儲能的盈利線為0.7元/度的峰谷電價差。據機構測算，每天一充一放前提下，儲能LCOE(平準化度電成本)約為0.63元/kwh，因此當地峰谷電價差高于儲能LCOE越多，則工商業儲能經濟性越高。

值得注意的是，由于國內部分省份通過分時電價設置了兩個高峰段，當地可以實現每天“兩充兩放”，由此將使工商業儲能系統的利用率翻倍，進一步提高工商業儲能的經濟性。

需求方面，全國已有眾多城市滿足上述峰谷電價差條件(部分含補貼)，同時，伴隨全國分布式能源裝機量大幅上升，園區限電以及大中型工商業用戶持續用電高負荷帶來的沖擊，工商業儲能需求呈攀升趨勢。

政策方面，今年1月，國家發改委發布《關于進一步做好電網企業代理購電工作的通知》，鼓勵支持10千伏及以上的工商業用戶直接參與電力市場，逐步縮小代理購電用戶范圍。顯然這將推動工商業儲能在工業園區等場景的規模化應用，利用峰谷電價差降低用電成本等。

中泰證券研報歸納指出，當前工商業儲能產業發展的催化劑主要體現在五個方面：一是峰谷電價差拉大;二是兩部制電價下，配置工商業儲能可以減少容量電價;三是部分省份可實現一天兩充兩放，進一步提高當地工商業儲能的經濟性;四是輔助服務、補貼、隔墻售電等政策出臺，對工商業儲能發展將起到推動作用;五是部分地區限電政策，使得工商業儲能成為備電手段。

在一系列催化劑作用下，工商業儲能市場吸引了眾多頭部電池企業布局。從產品趨勢看，電池企業工商業儲能電池產品在設計上普遍以模塊化和靈活配置為主流設計，便于應用智能化電池管理技術，實現將標準電池模塊靈活組合成復雜電池系統，適配不同等級工商業儲能環境，靈活滿足從kWh等級到MWh等級的儲能需求。

華金證券研報顯示，“儲能電池是儲能系統最主要的構成部分，約占儲能系統成本超60%。”能源價格高企背景下，將會有更多的高耗能工商業企業考慮投資用戶側儲能，實現自身能源使用管理。同時，隨著碳酸鋰等鋰電池核心材料進入降價通道，工商業儲能電池降本將進一步提高工商業用戶配儲意愿，誰將成為供貨“黑馬”，電池中國將持續關注。